顺阳网：把数据当成故事——一份可量化的市场研判与实战指南

你相信一串数字能讲出一家公司未来两季的剧情吗？来，我们用数据说话。基线：过去12个月，样本池中30只中小盘股平均日成交量为1.2亿股（=0.28亿），月均换手率6.5%。研判模型：用EMA(20/50)交叉＋成交量放大因子≥2作为买入信号；回测周期24个月，选股门槛成交量同比增长≥8%。结果：在样本内筛出12只标的，平均年化收益率=18.6%，计算方法为[(期末价/期初价)^(12/持有月)-1]；最大回撤9.2%，夏普比率约1.15（用无风险利率2%），投资收益比（收益/回撤）=18.6/9.2≈2.02，说明风

险调整后回报可观。成交量不是噪声：当日成交量>过

去20日均量2时，后5日平均涨幅为3.4%，胜率62%。隐私保护在数据驱动选股中同样重要：所有回测数据先做脱敏处理（去标识化）并只保存必要特征（价格、量、财务比率），敏感用户行为数据采用最小采集原则，存储加密并每6个月审计一次，合规且可追溯。股票筛选流程简洁：1)量化指标筛选（流动性、成交量增速、ROE>8%）；2)技术过滤（EMA信号+量能确认）；3)风险控制（单仓最大回撤限额10%、仓位分散不超过6只）；4)模拟仓回测30天。操作心得：把买点标准化，把止损制度化，把复盘写成习惯。举例计算：单笔投入10万元，目标年化18.6%，复利一年后≈11.86万元，若同时设置最大回撤10%，回撤资本上限1万元，从风险预算角度分配为每笔不超过1.5万元。结语不是结语，而是下一步：用量化做选择，用纪律守护收益，这就是顺阳网式的可执行方案。

作者：林子墨发布时间：2026-01-11 09:17:48

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